<이전 글을 읽고 오시면 이해하시는데 도움이 됩니다.>
안녕하세요!
오늘 장마감 이후 내일 새벽 3시에 미국 금리발표가 있습니다.
최근 제가 올해 말 내년 초를 준비하면서 어떤 섹터와 종목이 시장에 관심을 받고 주도주가 될까 참 많은 고민을 하는데요!
제가 최근에 공부를 했던 내용을 블로그에 포스팅을 하려고 합니다.
제가 종목을 추천해 드리는 것은 아니고 제가 공부한 내용을 기록하는 것입니다.
▲클릭
포스코인터내셔널은 시가총액 8조 7,698억 원이며 코스피 64위입니다.
사장주식수는 175,922,788개입니다.
액면가는 5,000원이며 매매단위는 1주입니다.
52주 신고가는 64,800원이며 최저는 37,400원입니다.
현재 49,000~50,000원 사이를 움직이고 있습니다.
차트로 보면 1파 후 조정 파동이며 하단 지지와 삼각수렴 끝으로 보입니다.
PER은 20.07
PBR은 1.32
ROE은 9.74
부채비율은 135%
작년 배당 3.91, 배당성향 51.34
최근 2025년 6월에 배당이 있었습니다.
부채비율이 100%가 넘는 기업은 제가 투자를 잘 안 하거나 금액을 낮춰 투자를 합니다.
1년 이상 투자를 계획 잡는 것은 배당이 최소 3% 이상을 하기 때문에 여기에 부합니다.
PER이 20배인데요!
보통 10배를 기준으로 잡기 때문에 20 배면 높은 것 같습니다.
하지만 앞으로 돈을 벌 수 있는 기업이냐에 따라 PER이 낮아지고 ROE는 높아지기 때문에 앞으로 돈을 벌수 있는 방향인가가 중요합니다.
주가가 우상향을 하려면 앞으로 어떤 방향으로 투자자들에게 꿈을 줄 것인가가 중요하겠죠?
가장 기초적인 부분을 점검했으니 다음으로 넘어가 보죠
▲클릭
포스코인터내셔널은 새로운 미래 사업을 창출하는 글로벌 종합사업회사입니다.
80여 개의 글로벌 네트워크와 마케팅 전문역량은 포스코인터내셔널이 가지고 있는 힘입니다.
에너지, 철강, 식량, 부품소재 등 영역의 경계를 넘나들며 사업을 지속적으로 확장해 왔습니다.
포스코에너지와의 합병을 통해 LNG 전체 벨류체인을 완성하며 글로벌 전문기업으로 포지셔닝을 마쳤습니다.
한 미디로 LNG 최강 기업이란 거죠~
대표 이사는 이계인 이란 분이시고 주요 사업은 해외에너지개발, 태양광/풍력/LNG 발전업, 국제무역(철강, 식량등), 국내외 투자사업, 중소기업지원 등이 있습니다.
주요 주주를 보니 포스코홀딩스 외 3인 70.72%입니다.
이계인 대표이사님은 0.01%를 가지고 계시네요!
국민연금공단이 6.03%를 가지고 있습니다.
포스코인터내셔널이 돈을 잘 벌어오면 포스코홀딩스 주가도 올라가겠다!
아하!
꿀팁 드렸습니다.
공부하면서 알았는데요!
가스전 사업도 하고 수출도하고 수입도하고 심지어 LNG 발전도합니다!
벙커링 등등 신규사업도 하는 것 같아요!
LNG라면 다하는 기업이네요!
국내 발전소는 인천 LNG 복합발전소가 있어요!
보면 해외발전소는 인도네시아에 있습니다.
미얀마가스전, 호주에는 헨콕에너지와 공동 인수해 지분 50.1%를 취득했네요!
탐사사업으로 말레이시아, 인도네시아에 해상에서 하는데 육상, 해상 다 하는 같아요!
광양에 LNG 터미널을 운영하고 있습니다.
LNG 벙커링은 LNG 추진선에 LNG를 선박 연료로 공급하는 사업인데요!
이런 관련 사업도 하고 있습니다.
현재 트럼프 대통령이 우리나라에게 알래스카 관련 사업 압박을 하고 있는 것으로 보입니다.
미국의 경우 물가를 잡기 위해 에너지를 많이 생산하고 있는데요!
단가가 낮아지면 미국 에너지 생산 기업에 좋지 못합니다.
하지만 다른 나라에서 에너지를 수입을 많이 하라고 강매 아닌 강매를 하는데요!
이렇게 판매를 하면 미국 에너지 생산 기업이 좋아지기 때문에 물가도 잡고 미국 에너지 회사도 좋아지는 꿩 먹고 알 먹고 가 되겠죠!
기술적 측면과 개발 비용 측면에서 너네가 사주고 너네가 파서 가져가!
라는 의미를 상당히 내포하고 있습니다.
미국은 팔기만 할게 개발도 너네가 사가는 것도 너네가 ㅇㅋ?
이런 느낌인 거죠!
우리나라 정부 입장에서는 춥고 늦어지면 돈 많이 들어가는데....
이런 느낌입니다.
현재는 마스가 쪽으로 미국과 협상을 하면서 나중에는 가스 관련된 것도 마무리를 하지 않을까 생각을 합니다.
첫 번째 이유는 거리가 가까워 운행 비용이 줄어듭니다.
두 번째 이유는 중동에서 수입해 오면 중간에 해적을 만나던가 문제가 발생하는데 여기는 태평양 쪽으로 넘어오기 때문에 그런 걱정이 없겠죠?
세 번째 이유는 중국이 대만을 포위하거나 해협을 막으면 우리나라 수입과 수출에 좋지 못해 에너지 수입을 다방면으로 할 필요성이 있습니다.
대한민국 정부에서는 아 ~ 이거 곤란하네!
어쩐담! 이러지도 저러지도 못하고
뚜둥!
너네 이거 뭐냐! 가능하냐?
"저 가능한데요?"
"사업 검토 좀 하겠습니다!"
포스코 형님들만 믿는다 가보자!!
(이런 느낌입니다.)
알래스카 LNG 프로젝트는 북슬로프 가스를 800 ~ 1,300km 길이의 파이프라인으로 남부 알래스카 니키스키 액화터미널로 운송해 수출하는 초대형 인프라 사업니다.
최근 개발 주체 글렌페른이 프로젝트를 주도하면서 파이프라인 FID를 2025년 목표로 진행 중이며 일본 JERA 등과 장기 오프테이크 합의가 잇따르고 있습니다.
전체 사업비 추정치는 38~70억 달러로 추정합니다.
날씨 요인이 상당한 불확실성을 키우고 있죠! 프로젝트가 파이프라인 우선 등 단계적 구조를 재설계되어 경제성 이슈를 일부 완화하려는 시도가 있습니다.
수익성 분석
연간 환산 물량 : 약 5,214만 MMBtu
운송비 장점 : 알래스카 > 아시아 평균 운송비용 0.76 $/MMBtu
수익성 분석은 전문가 영역이기 때문에 우리는 돈이 되냐 안되냐가 중요한 것이라고 저는 생각이 들어요!
AGDC/WoodMac 등에서 제시한 낙관 단계(예 : 6.7 $/MMBtu ) 수준으로 실현되고 POSCO가 장기계약에서 $8~$12 또는 그 이상으로 확보하면 연간 수십~수백만 달러 규모의 이익 가능성이 있다고 합니다.
건설비와 운영비에 따라 확실한 차이를 볼 것으로 생각 합니다.
불확실해도 포스코 그룹에 좋은 시너지를 줄 수 있어 사업에 관심을 가져야 된다고 저는 생각이 들어요!
포스코 그룹과의 시너지
1. 강재 공급 : 보도에 따르면 POSCO는 파이프라인용 강재 공급 조건이 계약에 포함됐습니다. 이는 그룹 내에서 자재, 공급사슬을 묶어 가격 우위와 일정 통제에 도움을 줄 것으로 보입니다.
2. 운송(자체 LNG 선박) 터미널 연계 : 그룹 전용 LNG선과 포스코에너지 터미널, 발전연계를 통해 물류비 입고 안정성을 개선할 수 있습니다.
3. 발전 수요 연계 : 포스코 에너지와 연계로 니즈 확보, 장기물량의 일부를 그룹 내 발전이나 산업용으로 배분이 가능합니다.
4. 전략적 포지셔닝(공급원 다변화) : 중동/카타르, 호주에 의존하던 기존 수입처 다변화 및 미국 기반의 공급선 확보로 공급안보 측면에서 가치가 있습니다.
주요 리스크
1. 사업비 불확실성 : 비용 상승 시 프로젝트 경쟁력 약화
2. 장기 계약 가격 구조 : 달러, 연료가격, 지수화 방식에 따라 포스코의 수익성이 큰 변동이 가짐
3. 환경, 원주민, 정치적 리스크 : 알래스카 내 정치, 환경 변수 잔존
최근 구금사태가 있었는데요
대한민국 국민의 한 사람 입장에서는 이런 대우를 받는데 25% 관세를 받고 투자 비용으로 기업에 지원해 주는 것이 더 좋지 않을까? 하는 생각을 가지고 있습니다.
하지만 현재 미국과 중국이 대립하는 과정에서 중간에 끼어 있는 상태라 국가 이익을 우선시하는 방향으로 가야 한다고 생각합니다.
알래스카 개발은 어떻게 보면 우리가 앞으로 에너지 분야에서 필요한 부분이기도 하기 때문에 시간이 오래 걸리더라도 수익성을 잘 확보해 국익이 되는 방향으로 잘 갔으면 좋겠습니다.
알래스카 LNG 관련 주에 포스코인터내셔널이 있는데 처음부터 끝까지 다 할 수 있는 기업을 찾는 것이 핵심이라고 생각합니다.
항상 느끼는 거지만 독점하는 기업이 끝까지 잘 가는 경우가 있어서 오늘 포스팅을 해보았습니다.
정치적으로 엮여 있는 만큼 내년 우리나라 지방선거에도 이런 분야가 이야기가 나올 가능성이 크다고 생각합니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
힘든 시기인 만큼 항상 건강하시고 파이팅 하셨으면 좋겠습니다.
댓글로 다양한 의견 주시면 다른 분들에게도 좋은 참고자료가 될 거라 생각합니다.
다 같이!!!!!!!!!!!!!!!!!! 파이팅입니다!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
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